É possível prever e evitar a falência empresarial?
Os
problemas estão ligados a rentabilidade e à liquidez, que ocasionam a
deficiência econômico financeira que, por sua vez, se não for detectada e
corrigida a tempo, pode levar a sociedade a falência
Nestes tempos de crise econômica, é imprescindível que os gestores
monitorem suas empresas, já que a queda acentuada de vendas geralmente é
acompanhada de crise aguda no fluxo de caixa.
Os
problemas estão ligados a rentabilidade e à liquidez, que ocasionam a
deficiência econômico financeira que, por sua vez, se não for detectada e
corrigida a tempo, pode levar a sociedade a falência.
Daí a
importância de uma análise dos indicadores financeiros, extraídos das
demonstrações contábeis levantadas pela empresa e a comparação com períodos
anteriores e aos padrões de mercado.
Dois são
os caminhos principais que levam à crise financeira e são conhecidos nos meios
empresariais por:
Overtrading
– Negociações Excessivas; e
Undertrading
– Negociações Insuficientes.
OVERTRADING
Considera-se
uma empresa em situação de overtrading, ou caminhando para ela quando seu
movimento geral de negócios vai suplantando proporcionalmente seu capital
próprio (Patrimônio Líquido).
Figurativamente,
e num dizer bem popular, é uma situação onde o empresário está tentando “dar um
passo maior que as pernas” e, portanto, acima das reais possibilidades da
empresa.
A
falência da empresa se caracteriza pelo desequilíbrio econômico financeiro.
Este desequilíbrio ocorre quando o capital de giro da empresa se revela
insuficiente para bancar o seu nível de atividade.
Desta
forma podemos afirmar que a empresa está em “overtrade” – ou a caminho – quando
os proprietários fazem a companhia carregar um peso que excede suas reais
possibilidades de força ou permitem que ela “afunde” a tal ponto que
dificilmente a consiga trazer a tona novamente.
O
overtrade é, portanto, o estágio anterior à recuperação judicial ou falência.
Se a entrada em situação de overtrading não for percebida e interrompida logo,
pela adoção das medidas cabíveis, a empresa entrará brevemente em crise
financeira grave, levando-a a um regime falimentar.
Indícios
de desequilíbrio econômico-financeiro podem ser verificados através doBalanço
Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício, notadamente quando se
observa o comportamento histórico dos indicadores estudados.
UNDERTRADING
Quando
uma empresa tem um volume de vendas inferior ao que sua estrutura permite,
encontra-se em situação de “undertrading”, isto é, com lucros menores do que
poderia obter se utilizasse toda a sua capacidade e, portanto, com a
rentabilidade sobre o capital, inferior do que a que lhe é possível obter.
Como se
percebe, “Undertrading” é uma situação inversa a do “Overtrading”.
As causas
podem ser tanto um superdimensionamento da capacidade produtiva devido,
principalmente, a uma falsa estimativa de mercado, ou a uma recessão deste, ou,
ainda, ao acirramento da concorrência, dentre outros. As consequências, por
outro lado, são similares às do overtrading.
Conforme
verificamos nas definições, os fatores mais importantes para a análise do
over/undertrading são: o capital; as vendas; a rentabilidade sobre as vendas;
os custos de capital e os prazos de pagamento e recebimento.
Para cada
caso particular existem diversas soluções e aspectos a serem analisados de
acordo com o problema específico, esteja atento para detectar e corrigir
rapidamente estas situações que podem por fim a boas empresas e grandes
negócios
Fonte:
Blog Guia Contábil
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